改編自同名小說《風行者》。二十五年前，美國最受歡迎的作家傑克文森特走進密西根州北部的黑暗樹林，寫下了他最偉大的一本書《風行者》，但他再也沒踏出那片森林。二十五年後，他的兒子小傑克決定展開一場眾所皆知的冒險，完成他父親未竟之業，但是命運帶來的衝擊，已超越文字所帶來的想像…
本片用一个香港警察从理想青年变成一代枭雄的过程，反应了香港五六十年代的社会问题。1949年，热血青年雷洛（刘德华饰）成为警察。当时，香港警察待遇不高，警察向商户们收取保护费的潜规则蔚然成风，雷洛不愿意和他们同流合污，受到同事们的排挤，也得罪了权倾一时的探长颜同（秦沛饰），面临停职的危险，然而，探长陈统(关海山饰)暗暗欣赏他，对他维护有加。雷洛和杂货店老板的女儿阿霞（邱淑贞饰）两情相悦，但是阿霞的父母不愿意女儿跟着他受苦，百般阻挠。雷洛借酒浇愁，到黑社会的赌场闹事，被人殴打，多亏探长陈统搭救，并帮他筹到了五万元的聘礼。但是，1951年九龙东头村的大火，烧毁了雷洛的美梦。雷洛一家侥幸逃脱，阿霞家人却葬身火海，阿霞本人也音信全无。转眼到了50年代末，雷洛经历了警队派系倾轧，几经浮沉，渐渐适应了香港警界，收保护费的事情也做得得心应手。他有幸娶到了“大捞家”白饭鱼的女儿，美丽泼辣白月娥（张敏饰），靠着岳父的大力支持和自己在镇压1957年九龙暴动中的出色表现，荣升探长。成为探长的雷诺规范了管区内收取保护费的制度，减少了各界冲突，深得上级的器重。恰逢油尖区探长退休，雷洛和颜同都成为了这个职位的有力竞争者，二人各自展开了行动，一时风起云涌，此时，雷洛意外遇见了一个人，让他震惊不已……
九十年代，东北小城，年轻工人关键（庹宗华 饰）到公安局检举自己母亲是杀人犯，揭开一段尘封往事。天寒地冻的东北小村庄，关键家里母亲（斯琴高娃 饰）做豆腐卖豆腐，父亲（马精武 饰）在当地小学做校长，表面威严正义，在家却对妻子儿子粗鲁打骂。任劳任怨忍气吞声的母亲，在一场意外中认识了林场工人刘大贵（巍子 饰），大贵和母亲慢慢熟悉，让母亲体会到从父亲那里无法得到的男人关怀，二人成了情人。纸包不住火，二人关系街谈巷议，关校长察觉后对母亲抱以变本加厉毒打，令母亲产生杀心，她在丈夫食物中投毒，被儿子关键看到。暴躁的父亲死了，关键某种程度上也松了一口气，但母亲投毒的画面总在心中郁结，令他无法正视她的改嫁，经过近十年的思想斗争，他终于做出状告母亲的决定……
影片主要讲了一支地区自卫队挖到了许多枚导弹，这些导弹可能是二战时候德国兵留下的，现在虽然藏在地下，仍有不小的隐患，如果30吨炸药全部爆炸的话，足以摧毁整个城市。影片刻画了士兵们在对待转移导弹这项艰巨的任务上各自复杂的心理活动，有的自告奋勇一马当先敢于迎接挑战，有的借口推搪。影片既有对士兵在面临危险大义凛然的颂扬，也有对情人之间彼此信任关切的微妙刻画。虽然短短的四十多分钟不足于对这些东西展开详细地描绘，但已经展现出老塔把握镜头语言和节奏的能力，总能让人感觉到一股紧张的气氛笼罩全局，并且悬念环生扣人心弦。
